קופות הגמל הציגו תשואה חיובית של 0.4%; הדס ארזים מקום ראשון בפברואר

חודש פברואר היה מורכב להפליא, המעו"ף צלל, הנאסד"ק טס והקונצרני התחזק קלות. איזו קופה תופסת את המקום הראשון? הנה המספרים וגם - צפו בטבלת התשואות בקרנות ההשתלמות הגדולות
 |  (15)
החיסכון ניצל
חודש פברואר האחרון היה חודש מורכב מאוד מבחינת המשקיעים בשוק ההון. מצד אחד, שוק המניות בארץ חטף מכה חזקה מאוד. מצד שני - השוק הקונצרני דווקא רשם עליות קלות. מעל כל זה - הראלי בשוקי המניות בחו"ל נמשך בעוצמה. איך כל זה בא לידי ביטוי בקופות הגמל של החוסכים בישראל? כל המספרים בכתבה הבאה.



הפער במספרים

כאמור, מבחינת שוק המניות המקומי, פברואר היה חודש קשה מאוד. מדד המעו"ף איבד 3.4%, ת"א 75 אומנם הסתפק בירידה של 0.5% בלבד אך מדד הגז נפט צנח ב-8.1% ומדד הבנקים הגדיל לעשות עם נפילה של 8.8%. מול הנפילה בשוק המניות, התל בונד 60 דווקא טיפס בכ-0.3%. בחו"ל, כאמור, המצב היה נראה לגמרי אחרת - מדד ה-S&P500 סיכם את החודש עם עלייה של 4.1% ובכך רשם את חודש פברואר הטוב ב-14 השנים האחרונות. הדאו טיפס 2.5% והנאסד"ק הגדיל לעשות עם זינוק של 5.4%. ביתר הבורסות בעולם: הניקיי היפני זינק ב-10.5%, ההאנג סנג בהונג קונג טיפס 6.3% ושנחאי הוסיפה 5.9%.

חיובית ממוצעת של 0.4% בפברואר

מחישוב של Bizportal עולה כי קופות הגמל הגדולות (אלו המנהלות מעל מיליארד שקלים) הציגו תשואה חיובית ממוצעת של 0.4% בחודש פברואר ו-2.79% מתחילת השנה. נזכיר כי התשואה הממוצעת של קופות הגמל הגדולות בחודש ינואר הייתה חיובית בשיעור של 2.39%, זאת לאחר שהקופות איבדו בממוצע 3.25% בשנת 2011.

חודש ינואר בו המעו"ף זינק 3.1% ומדד התל בונד 60 הוסיף 1.7% לערכו היה חודש מצוין עבור החוסכים בקופות הגמל שהחזירו לעצמם את רוב ההפסדים שצברו במהלך 2011 וכעת המגמה של צימצום ההפסדים שהצטברו ממשיכה.

המנצחות והמפסידות של פברואר

הקופה שתופסת את המקום הראשון בפברואר היא 'בר יציב' של הדס ארזים שממקדת את השקעתה במניות בחו"ל. במקום השני - 'גמל כללי' של אלטשולר שחם שמובילה בדירוג המצטבר של 2012 ומחזיקה אחוז גבוה בחו"ל הן בחלק המנייתי והן בחלק האג"חי. במקום השלישי - הראל עם 'עוצמה' הענקית שמנהלת 11.8 מיליארד שקלי.

אילן ארצי, מנכ"ל הדס ארזים גמל: "ההשקעה שלנו באפיק המנייתי מתמקדת ב-65% בחו"ל בעיקר בארה"ב ובגרמניה כאשר 35% בלבד מושקע בישראל. אנחנו כמעט ולא מושקעים בשווקים מתעוררים. מנגד, רכיב האג"ח הקונצרני הוא שמרני וממוקד כמעט כולו, 98%, בישראל באגרות בדירוגים גבוהים. אנחנו לא מוצאים סיבה להשקיע בתחום זה בחו"ל בשל הריביות המספקות בישראל", כך ארצי בשיחה עם Bizportal.

"במבט לעתיד, בינתיים ישראל וחו"ל לא הגדילו את הפער. עם זאת בהשקעה בחו"ל הסלקטיביות עלתה: בזמן שהמדדים בארה"ב ובגרמניה טיפסו המדד בסין איבד גובה", מוסיף ארצי. נציין כי המעו"ף טיפס עד עתה כ-3.4% במארס וככל הנראה הקופות יציגו חודש חזק יותר בסיכום מארס.

חגית ציטיאט-לוין, מנכ"לית הראל גמל התייחסה אף היא לפיזור ההשקעה: "המדיניות המוצהרת וארוכת הטווח שלנו היא הגדלת החשיפה לחו"ל במסגרת פיזור ההשקעות לאפיקים ושווקים שונים. אנו מחזיקים אחוז גבוה מאוד יחסית של 50% מהרכיב המנייתי בחו"ל ו-20% מהרכיב האג"חי בחו"ל".

טבלת קרנות ההשתלמות הגדולות - פברואר 2102

לפי חישוב Bizportal, קרנות השתלמות הגדולות (מעל מיליארד שקלים) רשמו תשואה ממוצעת של 0.38% בחודש פברואר. הקרן 'השתלמות' של אלטשולר-שחם תופסת את המקום הראשון בפברואר וגם מתחילת השנה. במקום השני ממוקמת קרן ההשתלמות של הראל וסוגרת את הרשימה הקרן של מגדל.

תגובות לכתבה(15):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 12.
    שימו כסף בפק"מ שנתי, תקבלו יותר תשואה בפחות עמלה!
    אנליסט צמרת 31/03/2013 13:17
    הגב לתגובה זו
    0 0
    פשוט שוד לאור בוקר.
    סגור
  • 11.
    איפה מיטב?
    ggg 20/03/2012 18:43
    הגב לתגובה זו
    0 0
    וישמן ישורון וידעך
    סגור
  • 10.
    אלטשולר לא להתפתות ולעבור אליהם
    יעל 19/03/2012 10:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    השנה אחרנה יצא להם במזל תסתכלו לאורך זמן התשואה שלהם לא משהו 3 שנים 5 שנים
    סגור
  • 9.
    אלטשולר שחם
    גלעד 18/03/2012 20:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל פגיעה בול, איזה מקצוענים
    סגור
  • 8.
    תשואות גרועות באופן עקבי! תחליפו שיטה! (ל"ת)
    הלמן אלדובי-מה יהיה? 18/03/2012 18:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 7.
    הדס ארזים
    דניאל 18/03/2012 16:04
    הגב לתגובה זו
    0 1
    כל הכבוד על התוצאות. חברה מקצוענים שיודעים לזהות מגמות בשוק. אילן ארצי תותח!!!!
    סגור
  • 6.
    הטבלה משקרת! אין קרנות מוסדיות. הזמן קצר.
    ATUK 18/03/2012 14:47
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אסור למדוד תשואה בחודש או חודשיים. רק לטווח ארוך. וכל הטבלאות לא כוללות את הקרנות המפעליות שמנהלות מיליארדים. התשואה שלהן קצת מעל הממוצע - אבל הכי חשוב שהיא יציבה. ב2008 כשכולם ירדו 20-30% הן ירדו רק 13-14%. וזה הכי חשוב. וכמובן התשואה נטו גובהה יותר כי דמי הניהול נמוכים.
    סגור
  • אתה מדבר שטויות
    שלי 18/03/2012 21:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ואתה אינטרסנט כי אתה מטעם הקופות האלה
    סגור
  • 5.
    ילין לפידות
    עומר 18/03/2012 14:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הכוכבת של השנים האחרונות מתחילה לאבד מזוהרה, כבר מתחת לממוצע. כנראה שילין לפידות גדלה בהיקפי הגיוסים שלה ומתנהגת כמו הקופות הגדולות בכבדות
    סגור
  • כשהיו קטנים- יצאו גדולים, עכשיו כשהם גדולים.. (ל"ת)
    שי 19/03/2012 07:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • אתה צודק חבל שבנהול תיקים לא הצליחו
    אורי 18/03/2012 14:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הפסדתי המון וגם לא היה עם מי לדבר
    סגור
  • 4.
    הטבלאות לא משקרות
    אלטשולר 18/03/2012 13:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    באלטשולר שחם קוראים את המפה הכי נכון
    סגור
  • 3.
    הדס ארזים מתקדמת לאט אבל יפה
    מוישה גרויס 18/03/2012 13:42
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נראה שהם הכינו את התיקים שלהם כראוי
    סגור
  • 2.
    כמה מדברים על חו" ל
    אל תגידו שלא אמרנו 18/03/2012 13:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כמה מפמפמים את ההשקעה החו" ל ובארה" ב. מי שקרא נכון את המפה מרוויח.
    סגור
  • 1.
    הקופות של כלל לא ממש התאוששו (ל"ת)
    לצערי 18/03/2012 13:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור