: בפסגות מעלים מחיר יעד ובאי.בי.אי מורידים המלצה ל'ניטרלי'

אורי ליכט: "דוח מצויין, תחזיות גבוהות אך הכל כבר מתומחר; צפי החברה הוא לצמיחה נאה אבל נמוכה מכפי שהורגלנו מנייס בשנים האחרונות". "לאור תחזיות גבוהות מהצפי לשנה הקרובה, מחיר היעד מעודכן ל-42.3 דולר", כותב אביעד שימון
 | 
זאבי ברגמן
תוצאות הרבעון הרביעי של נייס +0.85% נייס 42,700 +0.85% נייס בסיס:42,340 פתיחה:42,300 גבוה:42,870 נמוך:42,300 תמורה:13,547,083 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הצביעו על הכנסות שיא וגידול חד ברווח הנקי אך האנליסטים חלוקים בדעותיהם לגביי פירוש התוצאות. נזכיר כי הרווח למניה עלה על תחזית הקונצנזוס והמגזר הביטחוני בלט לטובה עם צמיחה גבוהה במיוחד ובפסגות ואי.בי.אי ההמלצה היא דומה: 'ניטרלי' ו'החזק' בהתאמה.

"בשורת הרווח לא הייתה בשורה של ממש"

"התחזיות אמנם גבוהות מהערכות הקונצנזוס בשורת המכירות, אך בשורת הרווח לא הייתה בשורה של ממש", כתב אורי ליכט מנהל המחקר באי.בי.אי שסבור כי הדו"חות הטובים כבר מתומחרים. "לשנת 2012 דיווחה החברה כי צופה מכירות בטווח של 930-950 מיליון דולר- מדובר בנתונים גבוהים מהקונצנזוס אך בנטרול הרכישות האחרונות, החברה מצפה לצמיחה אורגנית בטווח של 7.5-10%. צמיחה נאה אבל נמוכה מכפי שהורגלנו מנייס בשנים האחרונות", מנמק ליכט.

"תחזית הרווח למניה שהחברה פרסמה לשנת 2012 עמדה על 2.28-2.48 דולר למניה - מעט נמוך מהערכתנו. לרבעון הראשון לשנת 2012 פרסמה נייס כי צופה מכירות בטווח של 210-218 מיליון דולר ורווח למניה של 0.5-0.55 - גם הפעם תחזית המכירות גבוהה מהקונצנזוס, אך אפילו הטווח העליון של תחזית הרווח נמוך מהערכות השוק", כך כותב ליכט. באי.בי.אי מחיר היעד נשאר ללא שינוי על 37.5 דולר למניה וההמלצה יורדת מ'קנייה' ל'ניטרלי'".

"חדשות חיוביות התומכות בהעלאת מחיר היעד"

אביעד שימון, פסגות: "החדשות חיוביות התומכות בהעלאת מחיר היעד הן יחס book-to-bill גבוה בהרבה מ-1 וצבר הזמנות ברמות שיא מעידים על המשך המומנטום העסקי החיובי ורבעון חזק מאוד במגזר הביטחוני התבטא בצמיחה גבוהה בשיעור רבעוני ושנתי של 37% ו-16% בהתאמה".

"במגזר הארגוני ניכרת צמיחה מתונה אך מטרידה בהכנסות. משיחת הועידה עולה כי הכנסות אקטימייז לא עמדו בצפיות החברה. נתח ההכנסות מתחזוקה עלה לשיעור של 35%, גורם העשוי לתרום ליציבות התוצאות בעתיד. תחזית החברה לשנת 2012 עלתה על הצפי שלנו והקונצנזוס בשוק בהכנסות אולם דומה להערכות מוקדמות ברווח למניה", כך כותב שימון.

"לאור תחזיות גבוהות מהצפי לשנה הקרובה, מחיר היעד מעודכן ל-42.3 דולר אך עקב צמיחה נמוכה ביחס לצפיותינו במגזר הארגוני המהווה את ליבת הפעילות אנו בשלב זה משמרים את המלצת ההחזק", כותבים בפסגות.
תגובות לכתבה(0):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה