כלל פיננסים מעלים המלצה לבזק ל'תשואת יתר'; מחיר היעד 7.4 ש'

"הרגולציה והתחזית השלילית מגולמים", כותב צחי אברהם, אנליסט התקשורת והטכנולוגיה בכלל פיננסים. מחיר היעד החדש יורד ממחיר קודם של 7.9 שקלים
שאול אלוביץ
הירידות האחרונות במניית בזק -0.92% בזק 507.5 -0.92% בזק בסיס:512.2 פתיחה:512.2 גבוה:513 נמוך:500 תמורה:47,971,895 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שיכנעו את בית ההשקעות כלל פינננסים כי כל הרע שצפוי בעתיד לחברה כבר מגולם במחיר הנוכחי. לפיכך, מעלה צחי אברהם, אנליסט התקשורת והטכנולוגיה בכלל פיננסים, את המלצתו למניה ל'' עם זאת מחיר היעד יורד ל-7.4 שקלים.

"במחיר הנוכחי, הפחד מהרגולציה והתחזית השלילית לזרוע הסלולר מתומחרים אבל לא צריכים להשכיח את היתרונות של בזק, ובמרכזם תזרים חופשי חזק, ויתרון טכנולוגי מול המתחרים", כותב אברהם. בנוסף הדיבידנד בתשואה של 11.4% בגין מחצית שניה של 2011 וראשונה של 2012 (ללא חד פעמי) מצויין לחיוב.

לגביי היתרון הטכנולוגי נכתב: "בזק רשמה התקדמות משמעותית ברשת ה-NGN (FTTC), רשת הסלולר המתקדמת ביותר (פלאפון), כבל אינטרנט תת ימי שזה עתה נפרש ומרכז Data Center בבזק בינלאומי שחשיבותו רק תלך ותעלה בשנים הבאות. מהזווית הפיננסית, הירידה בהשקעות ההוניות תתרום לגידול ב- FCF".

מחיר היעד של המניה הורד מ-7.9 שקלים ל-7.4 שקלים בשל השחיקה בביצועי זרוע הסלולר - פלאפון. בהקשר לפעילות הקווית, מצויין כי מרגע שמשרד התקשורת הבהיר את כוונותיו באופן רשמי, נושא הרגולציה "הפך קונצנזוס ומשתקף במחיר המניה, באופן יותר ממלא".

האפשרות של רכישת מלוא האחזקה בחברת הלוויין יס מידי הבעלים מתוארת כ"עשויה לתרום לבזק הן על ידי הורדה נוספת בעלויות והן על ידי שימוש בהפסדים הציבורים של YES כמגן מס".

לסיכום נכתב כי "מחיר המניה הנוכחי חזר להיות זול ומשקף בצורה טובה את יחס הסיכון/סיכוי שעומד לפני החברה. התזרים החופשי גבוה מ- 2 מיליארד שקלים לשנה, מצוי במגמת עליה והוא ימשוך את מחיר המניה כלפי מעלה".
תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    אינטרנט זהב??
    בי קום 31/01/2012 21:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    דפקו אותי
    סגור
  • 3.
    כל ההמלצות האלה
    איילי 31/01/2012 13:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שוות לתחת. כל גוף נותן המלצות כראות עיניו ולפי האינטרסים שלו.
    סגור
  • 2.
    ליתר דיוק
    פזית 31/01/2012 13:17
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אנחנו מנסים בימים אחרונים להרים את בזק. ושמנו לב שזה מאוד קשה. אז תפסיקו להוציא מניות למכירה.
    סגור
  • 1.
    שוק המצלמות העירוניות תוספת חזקה לבזק
    האזרח 31/01/2012 12:21
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עיקר התשתיות בסופו של דבר למצלמות עירוניות, למערכות בקרה על רמזורים, תאורה ואפילו תשתית למשדרי WIFI ולבקרי השקיה ומדידת שעוני מים. כאחד מהתחום מגלה כי המתחרים של בזק לא מנסים להכנס לתחומים האלה וחבל
    סגור