הראל מעלים מחיר יעד לביוליין; "הצטרפה למירוץ החימוש"

לדברי סטיבן טפר: "עצם העובדה שהחברה חתמה על הסכם הרישוי בתחום ה- HCV תורם לחברה שווי שבין 10 ל-15 מיליון דולר"
 |  (11)
ד"ר כנרת סויצקי
הראל פיננסים מתרשמים מהודעת חברת ביוליין +1.94% ביוליין 325.6 +1.94% ביוליין בסיס:319.4 פתיחה:321 גבוה:329.8 נמוך:321 תמורה:133,617 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מאתמול על רכישה של זכויות למולקולה חדשה המיועדת לטיפול בדלקת כבד נגיפית מסוג C. המוצר שנרכש מחברת Genoscience, נמצא בשלבי פיתוח פרה-קליניים וטרם נוסה בבני-אדם וביוליין תמשיך בפיתוח הפרה-קליני והקליני של המוצר עד למסחורו.

"להערכתנו, למרות השלב המוקדם של המוצר, הרכישה מעניינת ועצם העובדה שהחברה חתמה על הסכם הרישוי בתחום ה- HCV תורם לחברה שווי שבין 10 ל- 15 מיליון דולר", כותב סטיבן טפר, הפארמה של הראל.

הראל מדגישים כי הרכישות האחרונות מראות על העניין הרב בתחום. בריסטול-מאיירס-סקוויב רכשה את חברת Inhibitex עם תרופה בניסוי קליני שלב 2, תמורת 2.5 מיליארד דולר ולפני כחודשיים רכשה חברת Gilead את חברת Pharmasset עם תרופה בניסוי קליני שלב 3, תמורת 11 מיליארד דולר.

בין הגורמים לפוטנציאל הגלום בעסקה מציינים בהראל כי: שוק המטרה הוא ענק - מוערך כיום בכ- 6.5 מיליארד דולר וצפוי לגדול, בנוסף, המולקולה שנרכשה על ידי ביוליין פועלת במנגנון ייחודי ותהליך הפיתוח קצר יותר כך שהסתברות ההצלחה גבוהה יותר.

בהראל ממשיכים להמליץ על המניה ב'קנייה' ומעלים את מחיר היעד ל-3.5 שקלים ו-9.2 דולר (ל-ADR הנסחר בניו יורק), כ-65% מעל המחיר בארה"ב. המחיר משקף שווי של כ- 157 מיליון דולר כאשר כ- 70% מהשווי מגיע משני המוצרים המובילים לסכיזופרניה ולהתקפי-לב.

ההערכה מביאה בחשבון גיוס ודילול צפוי של בעלי המניות. "להערכתי החברה תצטרך לגייס סכום של 10-20 מיליון דולר בכדי לצלוח את הנקודות הקריטיות בפיתוח", אמר טפר בשיחה עם Bizportal. "אציין כי העליות במניה מקלות על החברה את עלויות הגיוס ומוטב לה שתעשה את זה מוקדם ככל האפשר", מוסיף טפר.

נציין כי החברה לא הודיעה על מועד מוגדר לגיוס ומסרה בתגובה ל-Bizportal: "החברה לא שינתה את האסטרטגיה שלה בעקבות אירועי היממה האחרונה. באופן טבעי קיבלנו פניות מכל מיני גופים בנושא. צריך לזכור שיש לנו מזומנים בקופה בסך כ- 30 מיליון דולר ואנו בוחנים כל העת אפשרויות גיוס. החברה מתנהלת בשיקול דעת ואם תחליט לגייס זה יהיה בתנאים ובתזמון הנכון לה."
תגובות לכתבה(11):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    ביוליין קדימה ברעל (ל"ת)
    שי 29/01/2012 23:01
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 8.
    זהירות
    מוני 27/01/2012 16:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כיפה אדומה.
    סגור
  • 7.
    אם ככה כן פייט היתה צריכה להיות בשמים
    בן אובד 26/01/2012 21:43
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הערכת השוק והאנליסטים של מולקולה בשלב כזה מוקדם היא בדיחה. כן פייט בשלב הרבה יותר מתקדם ובלי שום הערכה בשוק ואצל חכמי האנליזה
    סגור
  • 6.
    סטיבן טפר עד מתי?
    אחד שיודע 26/01/2012 10:01
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הוא המליץ על פרוטליקס, זמן קצר לפני שלא קיבלה אישור FDA וכשל בתחזית. יום אחרי ההודעה של ה-FDA. הוא חתך במנייה ומאז היא חזרה לעלות דווקא. אנליסט בינוני (לא טוב) היה ממלא את תפקידו ארוך הטווח ולא רק כסות לרצון של הראל לבצע גיוס ולגזור קופון על החברות שהוא מסקר. וזה בלי מילה על כיצד הצליח להעריך את התוספת לשווי במהלך לילה אחד. הוא למד את החומר, חקר את המדע על השוק החדש והריץ אקסלים. באמת בחור חרוץ.
    סגור
  • 5.
    ביוליין
    גבי 25/01/2012 15:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חברה רצינית עם מגוון מוצרים (בערך 12), הנהלה טובה, ותוכנית אסטרטגית טובה. השנה צפוייה לדווח על עוד פיתוחים והתקדמויות אני השקעתי קצת.
    סגור
  • 4.
    זו בדיחה ?
    RF 25/01/2012 15:21
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שווי גבוה כ" כ על תרופה שלא סיימה פרה-קליני ? אם זה היה עובד ככה, לא היה מושג שנקרא SMALL PHARMA כי כולן היו נסחרות על שווי של מיליארדים
    סגור
  • 3.
    ביוליין למעלה? תסתכלו על עשות !!!!
    משקיע נבון 25/01/2012 15:05
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עלתה 23 אחוז בחודש האחרון ועוד אפסייד חזק של 25-30 אחוז בהצלחה
    סגור
  • 2.
    הנהלה רצינית ואחראית
    אהרון 25/01/2012 14:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מקווה שתפעל בשיקול דעת ולא ע" פ גחמות שוק ההון על מנת להציף ערך משמעותי למשקיעים בטווח הארוך.
    סגור
  • 1.
    יש טעות בשקלים ובדולרים (ל"ת)
    רועי 25/01/2012 13:57
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • עדי
    חמור קופץ בראש 26/01/2012 08:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סטיבן לא לימדו אותך שרק חמור קופץ בראש, עדיף לשתוק כמה ימים לקרוא וללמוד את הנושא ורק אז לשחרר הצהרות כאלו. זה שהיו עיסקאות בתחום זה נכון אבל הסיכוי של מולקולה מהשלב בו נמצאת המולקולה של ביוליין להגיע לשוק נמוך מ10 אחוז, העיסקאות שנעשו היו על מולקולות בשלבים קליניים מתקדמים עם סיכויי הצלחה של מעל 50 אחוז להגיע לשוק. בקיצור תגובה לא רצינית שעושה נזק לכול התחום שנקרא אנליזה. סטיבן תתאפק!
    סגור
  • לא זה ADR ויחס המרה של 1:10 (ל"ת)
    ששש 25/01/2012 14:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור