דנקנר מכין מזומן: סלקום בוחנת הנפקת אג"ח בהיקף של 500 מיליון שקל

אחרי ההצלחה במכרז המוסדי בהנפקת מכתשים אגן, גם סלקום צפויה להנפיק בשבועות הקרובים. אגרות החוב של חברת התקשורת נסחרות בתשואה של עד 2.5%
נוחי דנקנר
איש העסקים נוחי דנקנר וקבוצת IDB רוצים לנצל את המומנטום החיובי בשווקים כדי לחזק את קופת המזומנים בחברות הבנות באמצעות גיוס . ל-Bizportal נודע כי חברת סלקום +0.66% סלקום 3,501 +0.66% סלקום בסיס:3,478 פתיחה:3,448 גבוה:3,511 נמוך:3,447 תמורה:1,096,840 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: המוחזקת על ידי דסק"ש בוחנת הנפקת אג"ח בשבועות הקרובים בהיקף של כחצי מיליארד שקל.

ככל הנראה גיוס האג"ח יבוצע באמצעות הרחבת סדרות אג"ח קיימות אשר נסחרות היום בתשואות לפידיון של עד 2.5% (צמודות מדד) בלבד המשקף אמון רב מצד המשקיעים ביכולת החזר החוב של החברה. את הנפקת האג"ח צפויה להוביל חברת כלל חיתום מקבוצת IDB.

אמנם תשואת האג"ח של חברת סלקום נמוכות, אך הנפקת האג"ח מגיעה בתקופה שבה חברות הסלולר נאלצות להתמודד עם רגולציה מאוד נוקשה. זה החל עם הפחתה דרמטית של דמי הקישוריות, נמשך עם כניסתם של המפעילים הסלולריים הוירטואליים ובשנה הקרובה ייכנסו גם שני מפעילים סלולריים נוספים.

ברבעון השלישי של השנה הכנסות החברה הסתכמו ב-1.67 מיליארד שקל והרווח התפעולי הסתכם ב-349 מיליון שקל. הרווח התפעולי התזרימי (EBITDA) עמד על 534 מיליון שקל - ירידה של 28% ביחס לרבעון המקביל. ברבעון הרביעי של השנה יבואו לידי ביטוי באופן מלא איחוד התוצאות של נטוויז'ן אשר רכישתה הושלמה בסוף אוגוסט 2011.

המהלך של סלקום מתבצע בסמיכות למהלך נוסף של קבוצת IDB בו היא הנפיקה אג"ח בחברת הבת מכתשים אגן המוחזקת על ידי {כור}. החברה תכננה לבצע הנפקת אג"ח בהיקף של 750 מיליארד שקל, אך ביקושים ערים במכרז המוסדי גרמו לה להעלות את היקף הגיוס ל-1.22 מיליארד שקל.

במהלך ההנפקה הזרימו המוסדיים ביקושים של כ-1.6 מיליארד שקל כחלק מהרחבת סדרות אג"ח קיימות. בסדרה ב' של החברה הנושאת מח"מ ארוך של 10.6 שנים התקבלו ביקושים של 765 מיליון שקל שמתוכם נענו 509 מיליון שקל. בסדרה ד' הנושאת מח"מ של 2.6 שנים התקבלו ביקושים של 940 מיליון שקל שמתוכם נענו 466 מיליון שקל בלבד. המכרז הציבורי צפוי להתקיים ביום שני הקרוב.

חשוב להדגיש כי בעוד תשואות האג"ח של החברות הבנות מקבוצת IDB נמוכות ומאפשרות מיחזור של החוב, בחברות המטה המצב קצת שונה. למרות שהקבוצה מנהלת מגעים למכירת החזקותיה בכלל תעשיות, מהלך אשר יניב לקבוצה כ-1.5 מיליארד שקל, תשואות האג"ח עדיין נסחרות ברמות גבוהות דו-ספרתיות.

איגרות החוב של אידיבי אחזקות מסדרה ד' שנסחרו עד לא מזמן בתשואה לפידיון של 20% נסחרות כיום בתשואה של 13%. כמו גם איגרות החוב של אידיבי פיתוח מסדרה י' נסחרות בתשואה לפידיון של 13%.

דוברת סלקום סירבה להתייחס לידיעה.
תגובות לכתבה(8):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    יגייסו אג" ח ויחלקו דיווידנד (ל"ת)
    ביבי עושק ישראל 13/01/2012 05:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 7.
    דווקא הוא מהמשלמים, למרות ההימורים האומללים
    ינשוף 13/01/2012 02:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אני עדיין נוטה לבטוח ביציבות והיצירתיות של אידיבי, הם מבוזרים ומתוחכמים מדי בשביל ליפול..
    סגור
  • 6.
    אל תדאג אני אקנה
    י 12/01/2012 18:19
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כמובן שאני לא מספיק אידיוט לקנות סחורה מדנקנר. אבל קרן הפנסיה שלי תקנה ותקח לי דמי נהול מופרזים. הרי הכסף וההפסדים הם שלי והפרורים שתזרוק הם יקבלו
    סגור
  • 5.
    מודעין מיום ראשון הקרוב תופסת גובה חזק ג (ל"ת)
    יוסי 12/01/2012 15:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    יש בטחונות???
    אסף 12/01/2012 14:50
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נראה שלא...
    סגור
  • 3.
    מודעין נוחי תתחיל לחזק את מודעין יהוש (ל"ת)
    אדם 12/01/2012 14:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    יתגדל ויתקדש שמיא רבא...
    ניקל 12/01/2012 14:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הטייקונים בבעיה חמורה ובמיוחד בתקשורת הסלולרית. כדאי לתרום את הסף, עדיף.
    סגור
  • 1.
    ריווחיות החברה יורדת
    דוד מירושלים 12/01/2012 14:02
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ריווחיות החברה יורדת. כל חברת הסלולר ירויחו פחות בגלל התחרות . 2.5% צמודה למדד תשואה נמוכה לטעמי. אני לא אקנה.
    סגור