מחוץ לאור הזרקורים: 3 מניות יתר שעשויות להיות הדבר הנכון ל-2012 - 'קניה חזקה'

ינון אריאלי בטור ראשון ב-Bizportal הולך עד השורה השלישית של מניות בבורסה בת"א וחוזר עם 3 חברות בעלות מאזן יציב, צמיחה, תזרים חזק, דיבידנד נדיב והכי חשוב - נסחרות בזול. לגזור ולשמור
 |  (26)
מחוץ לפוקוס:
תחילת השנה היא מועד נהדר לסקירות בסגנון "המניות האטרקטיביות ל-2012", לכן תראו הרבה כאלו בשבועות הקרובים. החיסרון, שבמרבית המקרים תמצאו שם שמות שאתם כבר מכירים, מניות שרובן מכוסות באופן תדיר על ידי האנליסטים. אין סיבה מדוע לא לקנות את הזולות מביניהן. אבל הסטטיסטיקה מלמדת כי ההזדמנויות האמיתיות נמצאות דווקא במניות השורה האחרונה בבורסה - המניות ממדדי היתר ודרומה. בתקופה הנוכחית, כשמרבית מניות ת"א 100 נסחרות במחירים לא זולים, המקום המיטבי להשקיע בו הן המניות הקטנות האלו.

למרות החשש מהסחירות הנמוכה יחסית, יש הרבה חברות איכותיות, בעלות מאזן יציב, המציגות צמיחה, תזרים מזומנים חזק, שמחלקות דיבידנדים נדיבים ונסחרות ברמות מחיר זולות למדי. הנה שלוש ששווה להכיר:

ויליפוד

ויליפוד +0.14% ויליפוד 6.91 +0.14% ויליפוד סגירה:0 פתיחה:7.01 גבוה:7.01 נמוך:6.91 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . כל מי שקונה קופסאות שימורים בוודאי מכיר את ויליפוד. מוצריה נמצאים על המדפים של כל רשתות המזון בארץ. החברה, שמרבית פעילותה מתבצעת באמצעות חברת הבת - ג. ויליפוד (הנסחרת בנאסד"ק), ממשיכה לצמוח בשיעור יפה ולגוון את סל המוצרים שלה.

למרות שהורדות המחירים בעקבות המחאה החברתית עשויות להמשיך ללחוץ על רווחיותה ברבעונים הקרובים, החברה שומרת על מאזן חזק הכולל כ-290 מיליוני שקלים של מזומנים והשקעות לזמן קצר - יותר מכפול מכל התחייבויותיה. המזומנים האלו יאפשרו לה לחלק דיבידנדים נדיבים גם בשנה הקרובה, ובנוסף לבצע רכישות של חברות מעניינות שירחיבו עוד את תחום הפעילות שלה.

המניה נראית זולה בכל פרמטר שתבחנו. ייתכן שזו הסיבה לכך שבעל החברה, צבי ויליגר, הגדיל את החזקתו במניות החברה בשנה האחרונה.

או.אר.טי

או.אר.טי +1.17% או.אר.טי 2,947 +1.17% או.אר.טי בסיס:2,913 פתיחה:2,913 גבוה:2,950 נמוך:2,923 תמורה:31,827 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . החברה האנונימית הזו מפתחת ומשווקת מוצרים מתוחכמים לניהול תדלוק ורשת תחנות דלק בארץ, מערכות המוכרות בשם הנפוץ "דלקן". מטבע הדברים, כשמחירי הדלק עולים, הדרישה לפתרונות החברה גדלים בצורה משמעותית. לא מפתיע אם כן, שהיא ממשיכה לצמוח ולשפר את רווחיותה בשנים האחרונות. היא מגובה בנכסים נזילים רבים, מבססת את צמיחתה בעיקר על הונה העצמי, ומחלקת דיבידנדים נדיבים למחזיקי המניות שלה. למרות זאת, המניה עדיין נסחרת בנקודה נמוכה למדי.

פריון נטוורק

פריון נטוורק -0.78% פריון נטוורק 1,013 -0.78% פריון נטוורק בסיס:1,021 פתיחה:1,021 גבוה:1,021 נמוך:1,008 תמורה:24,794 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (לשעבר אינקרדימייל): יש הרבה סיבות להיות חשדניים כאשר חברה משנה את שמה - אולי היא מנסה להתחבא ממשהו שלילי? לכן, זה לא מפתיע שמחיר מניותיה יורד לאחר החלפת השם. אולם, במקרה של מפתחת התוכנות והשירותים לתוכנות דואר אלקטרוני, אינקרדימייל, שינוי השם לפריון נטוורק (שהתרחש אגב בתאריך המיסטי 11/11/11), הפיל את המניה באופן חריג. הירידה הצטרפה לצלילה כוללת של יותר מ-40% במחיר המניה בשנת 2011.

היגיון או שיגעון? ובכן, אינקרדימייל מאפשרת ללקוחותיה להוריד את התוכנות שלה בחינם, ומרוויחה את לחמה מכניסת משתמשי השירותים שלה לקישורים הממומנים של גוגל. התלות הגדולה של החברה בשיתוף הפעולה, הובילה לנפילה במחיר המניה בתחילת 2010, כשהתגברו החששות מסיום ההתקשרות עם ענקית החיפוש האמריקנית. אולם, לאחר שהוארך החוזה בתחילת 2011 לשנתיים נוספות, והחברה התחילה לנצל את קופת המזומנים הדשנה שלה לצורך הרחבת פעילותה לתחומים נוספים, הצמיחה אפילו התגברה.

החברה צפויה לסיים את 2011 בצמיחה של כ-20% בהכנסות. רכישת חברת התמונות והמצגות סמייל-בוקס לפני מספר חודשים, צפויה להזניק את הכנסותיה בשיעור גבוה יותר בשנים הקרובות. חברו את הצמיחה המרשימה הזו למאזן המושלם של החברה, ולעובדה שהיא נסחרת במכפיל תזרים מזומנים חד-ספרתי נמוך, ותבינו מדוע אני סבור שהמניה אטרקטיבית להשקעה.

לסיכום

למרות שאני סבור ששלושתן אטרקטיביות להשקעה, עשו את שיעורי הבית שלכם ובדקו אותן לעומק גם בעצמכם לפני שאתם רצים לקנות אותן. וגם אז, זכרו כי מדובר במניות, והתאזרו בסבלנות הנדרשת עד שיטפסו לנקודה הוגנת יותר.

***אין לראות באמור לעיל המלצה לפעולה בניירות הערך המוזכרים או בני"ע אחרים. הכותב מחזיק את שלוש המניות בתיק המניות המנצחות באתר
www.thewinningstocks.com
תגובות לכתבה(26):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 22.
    שנת 2012 תהיה שנת התיקון החזק שלה
    אלביט הדמיה 08/01/2012 11:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חוזרים ככל הפחות לשערים 3500 שימרו וזיכרו מה אמרתי
    סגור
  • לא רע
    האנליסט 19/02/2012 11:02
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שלום ינון , אנחנו לא מכירים אבל לדעתי למרות התגובות של הציבור אני חושב שבחרת חברות טובות וראויות. לגבי או.אר.טי ופריון כנראה 2012 תהיה טובה למניה לבי וילי פוד יתכן שצבי ויליגר יעשה רכישה גדולה אבל כבר שנים שאני מחכה, החברה טובה אך הוא משקיע סכום לא קטן בשוק ההון ולכן יש תנודה רבה בריוחיות שלו.
    סגור
  • 21.
    בעיני אחת ההמלצות שטחית באופן מזעזע
    מבחינתי לא רציני 07/01/2012 23:01
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אחת ההמלצות שלך מתעלמת מעובדות מהותיות שקשורות לקופת המזומנים של החברה. מי שקצת עוקב אחריה או אנליסט רציני לא היה מפספס זאת. לא יזיק לקרוא קצת PRים של חברות ולא רק נתונים יבשים מהדו" ח כספי זה או אחר (מקווה שלא מאיזה מסנן מניות)
    סגור
  • 20.
    אפקון, אימקו צנורות המזהת - בזינוק (ל"ת)
    אחד 07/01/2012 22:15
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 19.
    אראסאל אלקטרוניקה הזדמנות שלא תחזור (ל"ת)
    הסבלני 07/01/2012 17:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • בחייך . פשיטת רגל (ל"ת)
    דן 09/01/2012 00:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 18.
    מניות יתר עדיפות לדעתי - סקופ, חד, ביוסל
    ניפגש בעוד שנה 07/01/2012 16:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ג.נ. - אני מחזיק בהן (אין הגיון לחשוב שמניה מצוינת ולא להחזיק בה בעצמך...)
    סגור
  • 17.
    מיקרומדיק
    שי 06/01/2012 17:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לאוהבי סיכון שווה לחשוב עליה, אם תפרוץ זה יהיה בענק
    סגור
  • 16.
    אני בחרתי 3 מניות אחרות
    סורק לפוטציאל 06/01/2012 16:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    גבעות - תקבל מסחריו תתחיל בהפקה הקבועה ב 2012 ביוליין - יירדה עשרות אחוזים למרות שהתקדמה בצנרת הפיתוחים שלה. חייבת לתקן ולפרוץ לשווי יותר מתאים לחברה. כן פייט - שווי לא הגיהוני בעליל לפוטנציאל שלה. תרופות בשלבי פיתוח אחרונים ועוד צנרת מבטיחה. בואו נעשה השוואה בעוד שנה מי צודק.
    סגור
  • 15.
    למה לחפש רחוק
    משקיע ערך 06/01/2012 16:44
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חברת רמי לוי צומחת בקצב של כ 30% בשנה ויש לה לפחות עוד 2-3 שנים כאלו למה צריך לצאת מתל אביב 100? קנו ותכפילו את כספכם תוך שלוש שנים.. מדהים!
    סגור
  • טען עוד
  • 14.
    פוינטר (מכבי חיפה)
    פוינטר PNTR 06/01/2012 16:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תבדקו אותה. שווי שוק בבורסה 60 מיליון שווי אמיתי כ200 מיליון מחזיקה במספר חברות, רק במכירה של חברת שגריר יכולה להכניס לקופתה כ 100 מיליון שקל ומעלה , החברה מתפתחת יפה בארץ ובחו" ל בעיקר בברזיל מומלצת לבדיקה ומעקב , השנה זאת השנה שלה !!!! דבר נוסף , היא עדיין מאוד זולה. הדוחות הכספיים לא משקפים את שוויה האימיתי
    סגור
  • 13.
    טעויןת של טירון או של אינטרסנט?
    ניר 06/01/2012 15:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אני מסכים עם אלון לגבי ויליפוד ולטעמי ינון טעה גם בציון המזומן וההשקעות לזמן קצר. אין לבעלי השליטה 290 מ' כפי שהוא ציין כי החלק של בעלי השליטה 53% ומכאן שווי המזומן שלהם רק כ-150
    סגור
  • 12.
    לא כדאי לקנות כנסו הסבר מעולה
    מוש מוש המושקע 06/01/2012 15:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    3 החברות נסחרות מעל ההון עצמי שלהם החברה האחרונה הציגה רווח נקי גבוה רק ברבעון האחרון (רווח חד פעמי) לכן גם לא סחירות וגם מעל הון עצמי שלהם נכון שהון עצמי שלהם מכסה את התחייבות הקצרות אבל לא שוות קניה אם כבר אפריקה ישראל.עוד הנפקה במאי ועוד אחת אחרונה של 150 מיליון מאי שנה הבאה ואפריקה תתחיל לטוס .
    סגור
  • 11.
    הדבר הבא קסם שורט מעוף ושלא ינסו להשחיל אתכם (ל"ת)
    א 06/01/2012 15:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 10.
    פלוריסטם רציו כיל שופר סל
    יודע 06/01/2012 15:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    המניות של 2012 ניפגש בעוד שנה שבת שלום.....
    סגור
  • 9.
    הבחירה שלי:קמהדע,בריינסוויי ופלוריסטם.
    אפי 06/01/2012 14:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ניפגש בעוד שנה.
    סגור
  • 8.
    תיקון בנושא פריון
    עדי 06/01/2012 14:49
    הגב לתגובה זו
    0 1
    המניה החלה ליפול לפני שינוי השם עם שינוי האסטרטגיה והפסקת חלוקת הדיבדנד. כל הקרנות שהחזיקו במניה בגלל חלוקת הדיבדנדים הנדיבה שלה היו חייבים למכור...
    סגור
  • 7.
    אני שני
    אני 06/01/2012 14:48
    הגב לתגובה זו
    1 1
    ינון אריאלי מחזיק מניות עם מחזורים של מסטיק בזוקה, כל פעם שהוא מעלה כתבה על אחת מהן באופן אוטומטי עדר המעריצים שחושב שגילה אוצר בלום נכנס בהמוניו ומקפיץ את המניה מה שגם יוצר התרחשות בכל מיני סורקי מניות שסוחרי יום מחפשים. לפני כמה חודשים הוא פרסם באתר שלו כתבה דומה על ויליפוד וגרם לעדר להכנס, בינתיים כמובן שמרבית העליה כבר חזרה למטה והמחזורים חזרו להיות של קיוסק (יום חמישי 6700 שקל מחזור ) אבל מי שקנה אז נתקע עם סחורה בהפסד . ביום ראשון כנראה נראה שידור חוזר בכל המניות הנ" ל וחבל על האנשים שיתפתו לחינם. מן הראוי שביזפורטל יפגינו קצת אחריות בפני משקיעים שלא מבינים ולא יתנו במה לטורים שכאלה וזה למרות שאני מעריך את ינון ומסכים שהמניות נסחרת בחסר. (אבל את זה אפשר להגיד על חצי מהמניות בבורסה)
    סגור
  • תשובה
    ינון אריאלי 06/01/2012 17:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שלום, אתה מעלה נקודה חשובה, שאני מתייחס אליה במשפט הסיכום של הכתבה. כאמור, לא מדובר במניות להחזקה לשבוע, אלא לתקופה ארוכה יותר (אפילו מספר שנים), ולכן לא צריך להתרגש מעלייה כלשהי בימים הקרובים.
    סגור
  • אתה שביעי! (ל"ת)
    מר סופר 06/01/2012 16:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    ויליפוד
    אלון 06/01/2012 14:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ינון שלום, בויליפוד מכפיל ההון ללא זכויות המיעוט 0.9 ולא " נמוך בחצי מההון העצמי שלה" . הון עצמי ללא זכויות המיעוט 199 מ' ושווי השוק 182 מ' . ראוי שתדייק ושהנהלת האתר תבדוק אותך, מה עוד שמדובר בכתבה ראשונה שלך כאן. גולשים אחרים עלולים חלילה להסיק שאתה מתקשה בהבנת נתונים פיננסיים בסיסיים או לחלופין שאולי יש לך אינטרס להעלות את שער המניה. אני מאמין שמדובר בטעות בשוגג.
    סגור
  • 5.
    אופק 1 זה הדבר !!! (ל"ת)
    אא 06/01/2012 14:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    לגביי פריון צודק 100%
    צוגה אאורה 06/01/2012 14:36
    הגב לתגובה זו
    1 1
    אני מגבה אותך לגביי השניים הנוספים גם עלייה על לא משהו דרסטי
    סגור
  • 3.
    מספיק עם ההמלצות
    מפוכח 06/01/2012 14:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל האיזור פה יושב על חבית חומר נפץ,אתה לא מודע למה שקורה במפרץ ? מי יחזיר את הכסף למשקיעים ברגע שהבלאגן יתחיל,בשביל מה זה טוב להמלית בעת הזו ,תחשוב רגע.ואל תגיד לי כמו כל האיטנרסנטים שתמיד היה מתח ביטחוני בישראל,הפעם זה שונה ומוחשי.
    סגור
  • 2.
    אלביט הדמייה לפני הרבה מניות אחרות
    שי 06/01/2012 14:22
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לדעתי צפויה לפרוץ מכל מני סיבות .בעיקר שיפור ראייה לטווח רחוק.
    סגור
  • 1.
    די פארם זה ה-דבר!! 2012 (ל"ת)
    מתעניין 06/01/2012 13:19
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור