האג"חים של אפריקה צללו היום עד 6.1%, הזדמנות או סכין נופלת?

האג"ח של החברה שבשליטת לב לבייב נסחרות בתשואת זבל של 17%. הסיבה העיקרית: הטלטלה ברוסיה בגלל הירידה במחיר הנפט
 |  (11)
פסל השור של וול סטריט, צילום: Getty images Israel; בוצ'צ'ו
המשך הירידה במחירי הנפט בסוף השבוע לכ-60 דולר לחבית מטלטל את כלכלת רוסיה ועלול אפילו להפיל אותה למשבר חוב. הנקודה הישראלית - אפריקה -0.68% אפריקה 14.7 -0.68% אפריקה בסיס:14.8 פתיחה:15 גבוה:15 נמוך:14.6 תמורה:46,022 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ישראל שבשליטת לב לבייב חוטפת בבורסה בתל-אביב - המניה יורדת ב-3% והאג"ח צוללות ביותר מ-5%.

מניית אפריקה ישראל צללה בכ-27% בתוך שלושה חודשים והאג"ח כבר נסחרות עמוק בתוך הקטגוריה של "תשואת זבל" עם שנתית ברוטו של 17%.
אפריקה אגח כו +0.39% אפריקה אגח כו 84.33 +0.39% אפריקה אגח כו סגירה:84 פתיחה:84 גבוה:84.4 נמוך:83.76 מחזור:970,437 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: - מועד פירעון אחרון 2025
אפריקה אגח כז +0.13% אפריקה אגח כז 78.1 +0.13% אפריקה אגח כז סגירה:78 פתיחה:78 גבוה:78.11 נמוך:78 מחזור:362,254 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: - מועד פירעון אחרון 2025
אפריקה אגח כח +0.36% אפריקה אגח כח 58.71 +0.36% אפריקה אגח כח סגירה:58.5 פתיחה:58.5 גבוה:58.77 נמוך:58.6 מחזור:28,179 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: - מועד פירעון אחרון מארס 2023

אפריקה ישראל, הנמצאת בשליטת לב לבייב, פעילה ברוסיה באמצעות החברה הבת אפי פיתוח. המניה של החברה הבת נסחרת בלונדון תחת הסימול AFID במחיר של 0.35 דולר בלבד - קריסה של כמעט 60% בתוך כשנה.

יניב שיניקמן מנהל השקעות באלומות קרנות נאמנות , הסביר ל-Bizportal שמדובר בהקשעה ברמת סיכון גבוהה מהרגיל, אך גם בהזדמנות השקעה" "מצד אחד האג"ח עוד יכולות להמשיך לרדת בגלל הסנטימנט השלילי מרוסיה, אך מצד שני - מדובר בהזדמנות השקעה בדגש על [אפריקה אגח כו]".

מה הסיבה לכך שמדובר בהזדמנות השקעה? "בחודש ספטמבר גייסה אפריקה ישראל (סדרה כ"ח) בהיקף של 523 מיליון שקל. מטרת גיוס האג"ח לשלם את הקרן והריבית למחזיקי אג"ח כ"ו ו-כ"ז. מי שחושש - הכסף כבר אצל , יש בקופה של אפריקה ישראל את הכסף לשנתיים הקרובות".

למי השקעה באג"ח של אפריקה ישראל מתאימה? "מי שקונה את האג"חים רואה רמת חוב מעניינת, אבל זה מתאים למי שמוכן לקחת סיכון. יש ירידה ברובל ובעיה ברוסיה, אך פעילות החברה טובה. יש היום סנטימנט שלילי בשוק האג"ח הקונצרניות וחברות כמו אפריקה חוטפות יותר".

לפי הדוחות הכספיים סולו של אפריקה ישראל לרבעון השלישי של השנה - החוב סולו מורחב ברוטו עומד על 3.9 מיליארד שקל.

תשואה דו-ספרתית חוסמת בפני החברה את האפשרות לגייס הון מהשוק מהסיבה הפשוטה שרוכש אג"ח פוטנציאלי יעדיף את התשואה הגבוהה של האג"ח שכבר נסחרת. אפריקה ישראל כבר עברה הסדר חוב - האם יתכן הסדר חוב נוסף?

אפריקה ישראל היא חברת השקעות המחזיקה בחברות: אפריקה תעשיות, אפריקה נכסים, דניה סיבוס (כולל אפריקה מגורים) ואפי פתוח. יכולת החזר החוב של אפריקה ישראל תלויה בחלוקת הדיבידנדנים של החברות הבנות.

איזה עוד אג"ח מלבד אפריקה ישראל נראית לך מעניינת? "{אלעזרא אגח ג} - אג"ח עם שיעבודים על מניות אפרידר ו- ממן אגח ב -0.07% ממן אגח ב 102.5 -0.07% ממן אגח ב סגירה:102.57 פתיחה:102.57 גבוה:102.5 נמוך:102.5 מחזור:57,613 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא: למי שמחפש גיוון בחברות. גם ברמת המדדים - מדד תל בונד 20 -0.02% מדד תל בונד 346.35 -0.02% מדד תל בונד 20 בסיס:346.42 פתיחה:346.38 גבוה:346.57 נמוך:346.18 תמורה:105,309,597 לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא: מענייינת כי זה 200 נק' מעל האג"ח הממשלתית הצמודה. בשורה התחתונה מצד אחד צריך להיות זהיר ומצד שני זה הזמן להתחיל לאסוף סחורה לשנה הבאה".

שי עזר, הנדל"ן של בית ההשקעות IBI מסביר כי "כל ירידה של 1% בנפט מביאה לירידה ברובל ולירידה באג"ח של אפריקה ישראל".

מה הקשר בין הנפט לאג"ח של אפריקה ישראל? "השוק מתמחר ירידה משמעותית בשווי הנכסים של אפריקה ישראל ברוסיה. הנכסים מוחזקים על ידי חברת אפי פיתוח וחלקן משמשים בטחונות של כ"ח וחלק מהבטחונות של הסדרות האחרות. השוק מגלם ירידה בשווי הבטחונות של האג"ח ובנוסף הסיכוי להביא כסף מרוסיה בשנה וחצי הקרובות אפסי".
תגובות לכתבה(11):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    איפה הזיכרון שלכם
    ברבור שחור 14/12/2014 20:17
    הגב לתגובה זו
    2 0
    שכחתם שזה פישמן? ראיתם מילה/בקשה אחת ממנו מאז המשבר? נדה! פישמן מחזיר הכל נקודה.זה עיניין של עיקרון ולא כלכלה וחשבונאות.גם כשכמעט פשט את הרגל - החזיר ולא בא למשקיעים כמו נקניקים אחרים עשירים גדולים ממנו עם פפיונים/קרחת והכל...וחוץ מזה , אתם לא רואים מה משמעות כשאגח יורד יותר מהמנייה? נו תחשבו טיפה באבסורד - בהסדר חוב - המנייה שווה כלום.ההון נימחק.החוב שווה משהו..מספיק עם כתבות מלומדות של כאלה שלא מבינים דבר בעסקים...
    סגור
  • 7.
    הסיבה: ברק קפיטל מסובכים עם 100 מליון ש״ח
    אורן 14/12/2014 17:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הסוחרים קיבלו מתחת לשולחן עמלות בהנפקה מהחיתום בתמורה להזרמת ביקושים במחירים גבוהים
    סגור
  • 6.
    בורסה בלאי
    עוף החול 14/12/2014 16:57
    הגב לתגובה זו
    3 0
    תנועה במדדים לא מצליחה להביא אפילו מיליון דולר אחד. אפשר לכבות את האורות.
    סגור
  • 5.
    אפריקה תגיע במינימום ל 280 (ל"ת)
    עילאי 14/12/2014 16:55
    הגב לתגובה זו
    0 6
    סגור
  • 4.
    השבוע אפשר יהיה לקנות ב 400
    סוחר חתיך 14/12/2014 16:28
    הגב לתגובה זו
    4 4
    כלכלית ים ב 1500 סבלנות הם בקריסה ירדו עוד המון
    סגור
  • יש יותר תנועות מחוץ לבורסה מאשר בבורסה
    עוף החול 14/12/2014 17:25
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אפשר לכבות את האורות
    סגור
  • 3.
    אפריקה ורציו ההזדמנויות בבורסה (ל"ת)
    יעקב 14/12/2014 16:04
    הגב לתגובה זו
    10 1
    סגור
  • הזדמנות להפסיד? (ל"ת)
    כבר הפסדתי בדלק נדל" 15/12/2014 08:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    הספר ממשיך לחכות לפאריירים (ל"ת)
    אנונימי 14/12/2014 15:37
    הגב לתגובה זו
    1 8
    סגור
  • האיש הכי הגון בארץ וטינופת כמוך פותח עליו ג'ורה.....
    יעקב 14/12/2014 16:03
    הגב לתגובה זו
    12 1
    מעניין מה אתה תורם לכלכלה הישראלית....בכלל אתה בטח מובטל עלוב שחי על חשבוננו
    סגור
  • 1.
    קונה מחוץ לבורסה במחירים תחרותיים אג"ח לא סחיר
    אגח 14/12/2014 15:05
    הגב לתגובה זו
    1 1
    כמו למשל דוראה (כל הסדרות), אולימפיה (כל הסדרות), סיביל ג'רמני, אייס, אפסק, רילון, בולוס, מטיס קפיטל, פטרו גרופ, סנטראל יורו וסיאלו. עסקה תמורת מזומן באמצעות חבר בורסה. מוכר כמגן מס לקיזוז מול הפסדים. (בחלק מהבנקים נדרש מילוי טופס מול מס הכנסה). פרטים נוספים במייל: DOR123DORI@WALLA.COM
    סגור