10:25 ח"כ עזריה: הצעת החוק לאיסור חקירת ראש ממשלה - לגיטימציה לשחיתות >>

09:42 תיקון: ההסכם של לוויתן עם Heerema הינו מחודש אפריל

07:56 השנה האקדמית נפתחה - שביתת מרצים ב-17 מכללות

07:53 טראמפ: הבסנו את דאע"ש בעיר ראקה הסורית - נשמור על השלום באיזור

07:50 פעיל חמאס נעצר הלילה כשברכבו 70 אלף שקלים שיועדו למטרות טרור

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

אופנהיימר על מזור ביום שאחרי ההודעה והטיסה במניה - האם שווה להיכנס?

אתמול דיווחה החברה על הסכם אסטרטגי כי הענקית האמריקנית מדטרוניק. האנליסט ניר חצב מתייחס
 |  4
שאלת התימחור
Share
אתמול הודיעה חברת מזור רובוטיקה (+1.71%) מזור רובוטיקה 9,500 +1.71% 10:36 22/10/2017תל אביב הוסף לתיק האישי מזור רובוטיקה בסיס:9,340 פתיחה:9,350 גבוה:9,500 נמוך:9,259 תמורה:1,745,212 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות על שני הסכמים אסטרטגיים עם חברת הציוד הרפואי האמריקאית Medtronic, חברת ענק הנסחרת בשווי שוק של למעלה מ- 110 מיליארד דולר, ובעלת היקף מכירות שנתי של כ-20 מיליארד דולר. בעקבות ההודעה, זינקה מניית מזור בכ-25%, במחזור מסחר אדיר, והיום, עולה המניה בשיעור קל, תוך ריכוז מחזור של כ-4.5 מיליון שקל, גבוה פי 2.5 מהממוצע בחודש האחרון.


למרות שהמניה אינה מסוקרת באופן רשמי ב'אופנהיימר', בבית ההשקעות בחרו לתייחס למצב החברה והמניה בעת הנוכחית: לפי האנליסט ניר חצב, מדובר בהסכם חשוב ומשמעותי מאוד, כזה שבתרחיש מסויים אף יכול לשנות לגמרי את מסלולה של החברה. לדבריו, למרות החשיבות והמשמעות של Medtronic כבעלת מניות, שיתוף הפעולה האסטרטגי בין השתיים הינו המשמעותי יותר:

חצב מתייחס לצמיחה המרשימה של מזור בשנים האחרונות (מסך הכנסות של 3.9 מיליון דולר ב-2010, ל-26 מיליון דולר ב-2015), ומאמין כי "שימוש בכוח המכירות של Medtronic יכול לשנות לגמרי את החשיפה שמקבלת Mazor ובהתאם, גם את היקף המכירות שלה".עוד מציין חצב, כי ניתן היה להעריך שהסכם שכזה - המורכב גם מהשקעת אקוויטי וגם משיתוףפעולה אטסטרטגי, יגרום למנייה לזנק בשיעור גבוה יותר מ-25%. להערכתו, הקושי להבין איך ההסכם ישפיע על התוצאות הפיננסיות של החברה, ויישומו של ההסכם שלא יתחיל באופן מיידי אלא רק ב-2018 ("ובדרך יכולות להיות לא מעט מהמורות", לדבריו) השפיע על תגובת המניה, יחד עם התמחור שלה - שכבר שיקף רמה מסויימת של הסתברות לרכישה או הסכם אסטרטגי.בשורה התחתונה, חצב מציין כי אין ספק שההסכם הינו "חדשות נהדרות" עבור בעלי המניות של מזור, שתוכל לקדם את הדור הבא של המערכות שלה, ואף זכתה להבעת אמון גדולה בהנהלה שלה.

כאמור, בית ההשקעות לא מסקר את המניה, ולכן גם לא נקט במחיר יעד, אך בסיום סקירתו ציין כי "אנו נוקטים בגישה חיובית בנוגע למניית מזור בטווח הארוך בשל יכולת החברה להציג צמיחה מתמשכת במערכות המותקנות ולהגדיל את נתח ההכנסות שמגיע משירותים ומוצרים מתכלים. בנוסף, החברה מציגה שיעורי רווחיות גולמית יוצאי דופן(כ-80%), שיוכלו להפוך גם לרווחיות תפעולית נאה בעתיד עם הקטנת הנתח היחסי של הוצאות השיווק והמכירה".

עם זאת, כותב חצב כי "מניית מזור מתומחרת כבר היום במכפיל לא זול (EV/Sales של סביב ה-10), שבהחלט משקף חלק ניכר מפוטנציאל החברה לטווח הארוך, כך שבטווח הקצר, היא צפויה להערכתנו להמשיך ולהיות תנודתית מאוד".
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לניוזלטר השבוע וקבל חדשות ועידכונים על התחום הכי רותח בשוק הביומד
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

4 תגובות ב-2 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
2 יש ר א לי 19/05/2016 15:06 דברי הבל. החברה מפסידה מיום היוסדה ועד היום.
מדבר על מכפיל? מכפיל רווח= אין סוף, החברה מעולם לא סגרה רבעון ברווח, רק הפסדים. עד 2018 הבור יגדל ואחר כך מי יודע? כמה שעלתה אתמול ככה תיפול. תבדקו בדוחות.
הנסיך הרוסי 20/05/2016 08:46 אתה כותב בלי ידע מספיק
חברת ביומד שיצאה רק לפני 3 שנים לשוק ויש לה מחזורים כאלה הלוואי עוד הרבה חברות כאלה .התחלות הם קשות אבל יש מוצר עם אישורים בכל העולם נכון שהשיווק היה חלש עד עכשיו אבל אחרי ההסכם הכל יהיה אחרת מה גם שיש להם פוטנציל לבנות קובוט משוכלל יותר ושיווק חזק יותר אז לדעתי השמיים הם הגבול .הכל נכתב על דעתי אנני ממליץ .אני מחזיק הרבה משנת 2011 וחיזקתי אם כל ירידה וגם ממשתי הצלחות למחזיקים
משה 19/05/2016 16:49 מכיר את ההבדל בין חברת צמיחה לחברת ערך
אז תלמד לבד
1 קשקוש 19/05/2016 15:04 מניית מזור הגיעה בעבר ל 3000 ועוד לפני ההסכם הזה
הוא אמר פוטנציאל עליות של 25%
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.