הדומי בדרך לאקזיט? כלל פיננסים סבורים כי מזור תירכש בעוד שנתיים

ד"ר יואב קידר מעודד מהחדירה של מזור בשוק ניתוחי עמוד השידרה בארה"ב, וסבור כי הגידול במכירות יביאו למשיכת קונה לחברת הביומד
 |  (16)
אורי הדומי, צילום: ישראל סאן
מניית מזור רובוטיקה -2.45% מזור רובוטיקה 7,912 -2.45% מזור רובוטיקה בסיס:8,111 פתיחה:8,139 גבוה:8,231 נמוך:7,912 תמורה:5,845,164 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מתממשת באחרונה לאחר מהלך העליות המרשים שביצעה בשיעור של יותר מ-600% ב-12 החודשים האחרונים, וזו השילה מערכה כ-24% בעשרה ימי מסחר. יועץ מומחה לתחום הביומד במערך המחקר של בית ההשקעות כלל פיננסים ברוקראז', ד"ר יואב קידר, סבור כי המגמה השלילית שנרשמת במנייה מהווה הזדמנות איסוף, ונותר בהמלצת "קנייה" ובמחיר יעד של 25 שקל, מחיר המשקף אפסייד של 19% על מחיר הבסיס של המנייה בבורסה.

קידר מעודד מהחדירה של מזור עם מערכת ה'רנסאנס' שפיתחה אל תוך שוק ניתוחי עמוד השדרה בארה"ב, אשר צוברת תאוצה ועשויה להיתרגם להמשך העלייה במכירות. להערכת קידר, המשך הגידול במכירות צפוי למשוך קונה לחברה בשנתיים הבאות וע"כ מעניקים לראשונה פרמיית M&A לשוויה של מזוור.

קידר מציין כי ההערכה על הכנסות של 40 מיליון דולר ב-2015 עשויה להימצא שמרנית. צפי המכירות ל-2013 עומד על 20 מיליון דולר ממכירת רובוטים מתכלים, הצפי ל-2014 עומד על 30 מיליון דולר והצפי ל-2015 עומד על 40 מיליון דולר. עקומת חדירה חיובית למערכת עשויה להיות תלולה יותר ב-2015 כך ש-40 מיליון הינו מספר שרירותי במודלים בשלב הנוכחי.

שוק הנוירוכירורגיה - עדיין שוק מצומצם בהשוואה לשוק עמוד השדרה

עם זאת, קידר מסייג ומציין כי החברה נמצאת עדיין בשלב מוקדם בהטמעה של מערכת הרנסאנס בארה"ב, וע"כ השנתיים הבאות צפויות להיות מעניינות ביותר. קידר מוסיף כי "יש ארסנל גדול מאוד של מרכזים פרטיים בארה"ב ועל פי ההנהלה יכולות המיקוד של החברה בכל הקשור לשיווק יעיל – שופרו וכי מספר אנשי השיווק הוכפל. ביקוש למערכת מחולים אשר יעדיפו להינתח במרכזים עם הרובוט עשויים להוביל לרכישה של בתי חולים. גם תביעות משפטיות על רשלנות עשויות לשכנע מרכזים להצטייד".

מבחינת שוק הנוירוכירוגיה, קידר סבור כי מדובר בשוק מצומצם בהשוואה לעמוד שדרה, ולא ניתן לאמוד את השפעתו במספרים עדיין. קידר מציין כי "הפוטנציאל האמיתי אינו ברור עדיין מכיוון שמספר פרודצודורות ה-DBS בארה"ב עומד על 2,500 בשנה בכ-200 מרכזים. מזור תשיק את המערכת ב-2014".

לגבי מחיר היעד, קידר מציין כי הוא משקף של 245 מיליון דולר לחברה, לפי תמהיל המורכב מ-75% ממוצע לענף של 7 על 30 מיליון דולר ב-2013 (חברות מידקאפ צומחות במכשור) ו-25% של שווי רכישה משוער של 350 מיליון דולר לחברה. מדובר בשווי ששילמה קובידיאן על חברת הניווט הישראלית SuperDimension, שעשוי לשקף את המחיר בצפוי במקרה של מזור (300 מיליון דולר במזומן לפי מכפיל 10 על מכירות, ועוד תמלוגים).
מניית מזור רובוטיקה 12 חודשים אחרונים
מניית מזור רובוטיקה 12 חודשים אחרונים

כתבות מעניינות נוספות:

שחקן גדול: תנודה אגרסיבית בשורט על חברה לישראל - של חצי מיליארד שקל

לא הכל שחור: המעו"ף לא זז אבל שטראוס, פוקס ועוד שלל מניות נמצאות בשיא כל הזמנים - סיכום חצי שנתי
תגובות לכתבה(16):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 14.
    אבל ב 25 דולר למניה מקסימום
    היא תימכר 19/07/2013 12:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לא מעבר לכך
    סגור
  • 13.
    מוכרים??אני קונה
    וורן באפט 17/07/2013 14:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    איך אתם חושבים התעשרתי??כל אלה שצעקו לי למכור מיד קניתי אני דוקא מעודד את הצעקנים והבכיינים..עוזרים לי לקנות בזול
    סגור
  • 12.
    נמאס מהבכיינים
    זהבי עצבני 17/07/2013 13:58
    הגב לתגובה זו
    2 0
    כל פלצן שלא מוצא חן בעיניו משהו במיוחד אם הוא לא בעיניין שופך את כאבו ותסכולו בלגלוג על כל הודעה שמא חס וחלילה תעשה טוב למשקיעים..די נמאסתם....כי מה נפשך? אם אתם לא בפנים מה ההערות המטומטמות האלה? אין לכם מה לעשות?לכו שחקו בחבל או תטביעו סירות באמבטיה..
    סגור
  • הנייר חתך 25% וימשיך לחתוך עוד 15%
    אמיר 17/07/2013 15:00
    הגב לתגובה זו
    3 3
    מוציאים הודעות כדי לממש
    סגור
  • 11.
    מזור
    האורטופד 17/07/2013 13:23
    הגב לתגובה זו
    1 0
    ממשיך ברכישות מסיביות בכל מימושון. והיזהרו מבעיות גב.
    סגור
  • 10.
    כתבה שמטרתנ הרצת מניה לשמה (ל"ת)
    אחד 17/07/2013 13:21
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור
  • 9.
    תוך שנתיים שלום עם הפלסתינאים (או שלא)
    גרוסמן 17/07/2013 13:18
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תוך שנתיים מחירי הדיור יפלו (או שלא), תוך שנתיים ישראל תהיה במשבר עמוק (או שלא), תוך שנתיים לפיד ראש ממשלה (או שלא), תוך שנתיים נוחי דנקנר עושה קמבק אדיר (או שלא), וכו'
    סגור
  • 8.
    גם אליום תירכש בפחות משנתיים
    הרצל 17/07/2013 13:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    והאם זה משנה משהו
    סגור
  • 7.
    סתם צרי עיין
    מיכל 17/07/2013 13:12
    הגב לתגובה זו
    4 0
    זה נכון.יש צרי עיין שכואב להם מכל בשורה מכל מיני סיבות או שהם לא בפנים..או שהיו ויצאו...או שסתם הם כאלה שדכואב להם שמישהו קצת יחייך ולא יבכה...לא מתרגשת מכאלה..תמיד היו לוזרים בכיינים כאלה
    סגור
  • 6.
    מייק? עוד מתוסכל?
    נותן בראש 17/07/2013 13:06
    הגב לתגובה זו
    3 0
    הטיפש המתוסכל התורן הוא מייק...מי זה הוצאתם..מה זה להריץ... מה השטויות האלה? אלה חדשות רלוונטיות מעכשיו..מישהו אשם שאתה סתם מתוסכל שאולי קיבל פיק ברכיים ומכר בגל הירידות האחרון? למה צרות העיין לכל בושרה טובה?רק בשורות רעות טוב לשמוע??די...תתחילו להיות שפויים....
    סגור
  • 5.
    הוצאתם כבר את ההמלצה הזו .למה סתם להריץ?
    מייק 17/07/2013 12:04
    הגב לתגובה זו
    4 2
    שוב ושוב, בגלל שהנייר חותך?
    סגור
  • כמובן ראו שהנייר חתך עוד 6%,ריעננו את ההמלצה
    דני 17/07/2013 12:28
    הגב לתגובה זו
    3 0
    ותיקנה 6% במיידי, הם אספו לפני , ודפקו קופה יפה תוך שעה .
    סגור
  • 4.
    עוד תשמעו
    הלחשן 17/07/2013 12:04
    הגב לתגובה זו
    3 3
    לחשו לי שענק ביומד לוטש עיניים למזור......שששששש לא הייתי פה ואין זו הצעה לקנות.....
    סגור
  • 3.
    חברה מעולה אבל המחיר יעד הוא 15 שקל!
    אייל 17/07/2013 12:01
    הגב לתגובה זו
    4 4
    מזור היא חברה מעולה אבל המחיר יקר מאוד היא צריכה לרדת 40% במידי!!!!
    סגור
  • 2.
    אמרתי לכם
    אספן 17/07/2013 12:00
    הגב לתגובה זו
    2 2
    כשאמרתי בשבוע האחרון שהירידות במזור היו מוגזמות ולמניה יש פוטנציאל טוב עם אופציה שחברת ענק תשתלט עליה- היו שלא האמינו..היום אני יכול להתגאות שהמומחים מאשרים בדיוק אתמה שאמרתי..אמרתי וחוזר:מחיר הזדמנות לאסוף ובגדול
    סגור
  • 1.
    נפגש ב1200 ואחכ ב3500. (ל"ת)
    זיו 17/07/2013 11:52
    הגב לתגובה זו
    3 3
    סגור