המלצה שורית: איזו מניית ביומד בת"א קיבלה הבוקר אפסייד של 51%?

בית ההשקעות מחזיק בדעה אופטימית בנוגע לעסקיה של החברה וסבור כי האחרונה צפויה להשלים פערים בתמחורה ביחס לחברות רובוטיקה רפואית אחרות
 |  (17)
אורי הדומי
בית ההשקעות לנדברג טלמן מעודד מהמומנטום החיובי בעסקיה של חברת הביומד מזור רובוטיקה +0.1% מזור רובוטיקה 10,510 +0.1% מזור רובוטיקה בסיס:10,500 פתיחה:10,500 גבוה:10,530 נמוך:10,500 תמורה:35,565,758 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ומעלה את מחיר היעד של המנייה מ-11.75 שקל ל-12.65 שקל, אפסייד של 51% על מחיר הבסיס של המנייה הבוקר. ההמלצה של בית ההשקעות נותרת ב"קנייה". המנייה הגיבה בזינוק של 6.32%.

האנליסט ג'פרי כהן ערך פגישה עם הנהלת החברה בסן פרנסיסקו ונותר חיובי על החברה. כהן החליט לשנות את הערכותיו ביחס למכירות שהתבצעו ברבעון הרביעי של שנת 2012. כזכור, במהלך הרבעון האחרון של השנה החברה הכריזה על מכירות של ארבע מערכות רובוטיות ביפן, ויטנאם ובסן אנטוניו שבארה"ב. אולם, להערכת כהן, לא ברור האם החברה אכן תכיר ברבעון הרביעי במכירת המערכת בוצעה ב-30 בדצמבר בסאן אנטוניו.

כמו כן, בית ההשקעות צופה הכנסות ברבעון הרביעי של 10.5 מיליון שקל, כאשר 7.1 מיליון שקל צפויים להגיע ממכירת 3 מערכות, 2 מיליון שקל ממכירת מוצרים מתכלים ו-1.3 מיליון שקל מחוזי שירות. מדובר בקיטון משמעותי ביחס להכנסות בסך של 16 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2012. צפי בית ההשקעות לרבעון הראשון של 2013 הוא כי החברה תמכור 4 מערכות רובוטיות, וכ-19 בסה"כ ב-2013 לעומת 14 בלבד ב-2012.

בנוסף, בית ההשקעות צופה כי מזור צפויה להשלים את רישום ADR סוג 2 במהלך החצי הראשון של שנת 2013, וצפויה לקבל 7.5 מיליון דולר במסגרת הסכם השקעה שנחתם באוקטובר 2012 עם המשקיעים הפרטיים. מחיר היעד שנקב בו כהן במסגרת סקירתו מבוססת על שיטת הערכה של EV/R, מוכפל במכפיל הנהוג לחברות קטנות אחרות בתחום המכשור הרפואי שמייצרות הכנסות עם צמיחה מהירה. כהן סבור כי המכפיל של מזור לשנת 2014 צריך להיות 3.3 כמו חברות אחרות בשוק הרובוטיקה הרפואית (האנסון ומאקו), בעוד שהמכפיל הנוכחי של מזור לשנת 2014 הוא 1.8 בלבד.

מניית מזור הינה בין הבולטות בסקטור הביומד, ונסחרת בשווי שוק של 245 מיליון שקל, זאת לאחר שגמעה מהלך אדיר בו כמעט הכפילה את שוויה במהלך 12 החודשים האחרונים. החברה השלימה לאחרונה את מכירת המערכת הרובוטית ה-20 במספר בארה"ב, וסה"כ מכרה 42 מערכות רובוטיות לבתי חולים ומרכזים רפואיים ברחבי העולם.
תגובות לכתבה(17):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 13.
    אמורה להתחיל מכירות לטיפולים במוח באמצע 2013
    דני - סוחר בנייר 21/01/2013 21:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    משונה שאין התייחסות למכשיק שמסייע ללקיחת ביופסיות מגיודלים במוח, שם הדיוק לא פחות קריטי מניתוחי גב. המוצר אושר והבנתי מהחברה שהמכירות צפויות להתחיל באמצע 2013. מכיוון זה לדעתי יש פוטנציאל גדול. גילוי נאות מחזיק וחייב לממש כדי לכסות חוב כספי.
    סגור
  • 12.
    המניה היתה בשיא..
    ייאי 20/01/2013 14:15
    הגב לתגובה זו
    5 0
    1200 לפני למעלה מ-4 שנים.מאז הספיקה גם לרדת ואפילו בסוף 2011 עד 380.למה? שאלה שאין עליה תשובה של ממש.יתכן שזה היה עקב קושי בשלב ההפצה אז בארה"ב ועדיין,אין היגיון,שבחיתוליה הגיעה ל 1200 ושכבר ייצרה ומכרה צנחה ל 380.ב-16/01 לחודש יצאה מהדישדוש וכבר הגיעה ל 890.עדיין אין הגיון:היא מוכרת ויש לה הכנסות.השוו אותה לפלוריסטם,שהיא בשלב שרק "שורפת כסף" ונסחרת סביב ה 1300 וכל ערכה בנוי מהחלום שלנו.אמרתי:אין היגיון.אני מאמין במזור משום שהיא:מוכרת ויש לה הכנסות,הטכנולוגיה שלה מצויינת ומתפתחת כל הזמן,ההנהלה אמינה וטובה מאוד.
    סגור
  • 11.
    מכיר היעד ב% הוא ביחס לערכה ביום ההמלצה (ל"ת)
    ייאי 20/01/2013 12:32
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • תודה (ל"ת)
    מתעניין 20/01/2013 14:21
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 10.
    מזור רובוטיקה? טוב זה ..
    ייאי 20/01/2013 12:09
    הגב לתגובה זו
    3 0
    לא חוכמה לצאת בהמלצות בדיעבד אחרי שהחברה מכרה כבר עשרות מכשירים והיא במו"מ למכירת עוד עשרות.איפה היו האנאליסטם לפני שנתיים?
    סגור
  • 9.
    שיעור בחשבון
    operations 20/01/2013 09:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מישהו יכול להסביר לי איך עלייה מ-11.75 שקל ל-12.65 שקל משקפת עלייה של 51% ???? מישהו פספס כמה שיעורים בבי"ס...
    סגור
  • יא סתום
    orine 20/01/2013 17:01
    הגב לתגובה זו
    0 3
    זה משער נוכחי 840
    סגור
  • 8.
    איתמר מדיקל מוכרת ב 60 מיליון שח ונסחרת לפי 200 מיליון
    מציאה . מציאה !!!!!! 18/01/2013 12:54
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לאיתמר קוד ביטוחי , שווה פי 2 לפחות
    סגור
  • 7.
    וזה עוד כלום לעומת alexza
    שוקי 18/01/2013 09:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נותרו ימים ספורים לאישור, ולאור הירידה שספגה כנראה שתתקן ותכפיל אם לא תשלש את שוויה!!
    סגור
  • 6.
    מזור עסק שמתחיל להיות רציני
    ר.ל 17/01/2013 15:52
    הגב לתגובה זו
    6 0
    כל מכונה שנמכרת יש לה ערך מוסף רב להכנסות החברה .במוצרים מתכלים וחוזי שירות .
    סגור
  • 5.
    אפסייד של 50% וכלום ולרציו 45% וכלום כולם ברברנים
    גם לפלוריסטם 17/01/2013 13:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    וקשקשנים מפילים משקיעים חדשים בפח...זהירותתתתתתתתתתתתתתת
    סגור
  • 4.
    מהו זמן ההגעה למחיר יעד של מנייה?
    מתעניין 17/01/2013 12:48
    הגב לתגובה זו
    1 2
    כשאנליסט מנתח חברה וקובע מחיר יעד, תוך כמה זמן הוא מצפה שהחברה תגיע למחיר הזה? תוך רבעון? מחצית? שנה? תודה על נעזרה
    סגור
  • 3.
    המחיר ה הכלכלי של המניה-17 ש"ח
    אנונימי 17/01/2013 12:36
    הגב לתגובה זו
    5 0
    בדומה לISRG
    סגור
  • 2.
    ההפך הוא הנכון הנייר לפני מימוש עצבני סטייה שלילית
    סוחר טכני 17/01/2013 12:31
    הגב לתגובה זו
    6 4
    לא פורצת 850 כבר הרבה זמן לפי הנתונים שבידי היא נופלת ל 780-760...תיזהו מלקנות אותה בכלל תיזהרו מהמלצות זה אומר שיש מוכר גדול שרוצה לצאת.כל המלצה שיצאה בשנה וחצי האחרונות התבררה בדיוק להפך.תפסיקו להאמין לקשקשים האלה.
    סגור
  • בסדר, אתה בטח בכרת את טבע בזמנו לאחר 10 אחוז רווח כאשר
    כל אחד והיעדים שלו 17/01/2013 14:59
    הגב לתגובה זו
    3 0
    עשתה מהלך של אלפי אחוזים.
    סגור
  • 1.
    הכל תלוי בכושר היצור
    צלול 17/01/2013 12:29
    הגב לתגובה זו
    6 1
    לדעתי עם כושר היצור יגדל החברה תראה צמיחה רצינית בשנים הבאות. דוגר עליה ולא משחרר
    סגור
  • מסכים,היא בשלב שהביקוש..
    ייאי 20/01/2013 12:13
    הגב לתגובה זו
    2 0
    למכשירים עולה על ההיצע והם גם משכללים כל הזמן את הטכנוגיה שלהם.
    סגור